618加速空調(diào)行業(yè)去庫存 行業(yè)渠道改革箭在弦上

　　618對空調(diào)行業(yè)而言可謂一年中最重要的促銷節(jié)點，尤其今年受新冠疫情影響，各品牌賭上了上半年的運勢。6月1日-6月3日，618優(yōu)惠促銷和預售活動便已開啟，而受到恢復性消費的影響，京東、天貓、蘇寧等平臺的空調(diào)銷售表現(xiàn)均大幅超越去年同期。

　　618助力空調(diào)行業(yè)去庫存

　　京東戰(zhàn)報顯示，6月1-2日，京東平臺空調(diào)訂單量同比增長超100%;天貓平臺上，開售10小時內(nèi)，成交額同比增長超50%。而蘇寧數(shù)據(jù)更為火爆，截至6月1日18時，蘇寧平臺內(nèi)空調(diào)整體銷售額同比暴增528%。而在618當天，格力直播銷售額鎖定在102.69億元;美的在京東平臺46秒時空調(diào)銷售額便已破億，當天全網(wǎng)全品類總銷售額突破125億元，其中美的系空調(diào)售出254萬臺。除了兩家行業(yè)寡頭外，海爾、奧克斯、TCL等品牌的空調(diào)產(chǎn)品在618期間也實現(xiàn)了較好的銷售成績，以海爾空調(diào)為例，其官方表示截至6月15日，海爾空調(diào)在京東平臺上的成交額已超過去年全年，累計增幅超過100%。京東統(tǒng)計數(shù)據(jù)則顯示，空調(diào)品類6月18日0點過后兩分鐘成交額便突破5億元，30分鐘時成交額同比翻番，其中中央空調(diào)同比去年增長5倍。

　　年初，有業(yè)內(nèi)人士對空調(diào)產(chǎn)品的庫存去化表示擔憂;現(xiàn)在隨著5、6月份產(chǎn)品銷售的突出表現(xiàn)，這種擔憂在逐漸消弭。產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，5月美的空調(diào)內(nèi)銷出貨同比增長33%，單月出貨325萬臺，相比之前的預期排產(chǎn)量更高;而618大促數(shù)據(jù)進一步增強了行業(yè)信心。中金證券分析員何偉認為，目前美的空調(diào)的渠道庫存已經(jīng)處于較低水位。相比而言，格力在5月份內(nèi)銷出貨同比下滑了17%，其渠道庫存維持在4個月左右;因而，格力在618期間繼續(xù)執(zhí)行了以價換量的策略，以其TOP榜單上的1.5匹一級能效變頻空調(diào)為例，在618當天促銷價為2699元，相比6月1日大促開始時直播間內(nèi)的價格再降100元;而當日，美的對標款產(chǎn)品促銷價提升至2199元。何偉認為，格力的庫存去化會持續(xù)到8月，但壓力進一步減小。此外，隨著7月份空調(diào)行業(yè)能效新標的推出，以及8月新冷年的開盤，籠罩行業(yè)一年有余的價格戰(zhàn)陰霾有望終結(jié)。

　　營銷新路徑催化渠道改革

　　相比于美的、奧克斯等企業(yè)，格力屬于深度捆綁傳統(tǒng)線下經(jīng)銷商的經(jīng)銷模式占主體。隨著線上渠道的蓬勃發(fā)展，這種模式對于格力而言已經(jīng)產(chǎn)生擎肘作用。

　　以2019年為例，格力電器空調(diào)業(yè)務實現(xiàn)營收1387億元，同比下降約11%;而當年，美的集團空調(diào)業(yè)務整體實現(xiàn)營收1196億元，同比增長9%，與格力的差距進一步縮小。除了美的執(zhí)行更積極的價格策略外，其在線上渠道的增長也功不可沒。

　　在新冠疫情爆發(fā)后，美的方面反應迅速，從2月底便大規(guī)模進行直播帶貨、微信秒殺等活動;反觀格力，4月24日董明珠宣布進軍直播帶貨，第一場直播首秀因頁面卡頓嚴重而翻車，首秀直播僅實現(xiàn)22.53萬元銷售額。之后兩個月，格力的直播操作開始熟練，到此次618直播跨越百億銷售額大關(guān)。

　　董明珠表示，希望通過直播形式為格力廣大線下經(jīng)銷商探索一條新出路;但其傳統(tǒng)經(jīng)銷商團隊卻不“買賬”。此前，有經(jīng)銷商爆料稱，格力在數(shù)場直播活動中要求經(jīng)銷商刷單，庫存只是從工廠轉(zhuǎn)入經(jīng)銷渠道中，并發(fā)出質(zhì)問“你搞網(wǎng)絡(luò)直銷，經(jīng)銷商怎么辦?”而6月19日，格力重要股東河北京海擔保的減持公告，則讓市場擔心格力與傳統(tǒng)經(jīng)銷商團隊的關(guān)系是否變得緊張。

　　何偉認為，傳統(tǒng)渠道的經(jīng)銷模式走得是經(jīng)銷商層層分銷、層層物流、層層壓貨的模式，中間商需要賺差價，渠道周轉(zhuǎn)效率也偏低。隨著中國電商、物流的快速發(fā)展，這種多層級的傳遞已經(jīng)沒有必要。以美的為例，2017年將洗衣機等業(yè)務中實踐成熟的T+3模式應用在空調(diào)領(lǐng)域，實現(xiàn)了生產(chǎn)與銷售的柔性化;2018年在集團層面上進行組織架構(gòu)改革，在全國30余主要市場區(qū)域設(shè)立商務中心，起到了各“戰(zhàn)區(qū)”統(tǒng)籌規(guī)劃和管理的作用，市場應對更加靈活;2019年推出以“美云銷”為平臺的網(wǎng)批模式，賦能代理商和經(jīng)銷商;同時發(fā)展安德物流提升物流能力?，F(xiàn)在，美的的渠道更加扁平化，在近兩年行業(yè)競爭中優(yōu)勢凸顯。此外，近年來依托電商平臺崛起的奧克斯空調(diào)的核心秘籍也是“互聯(lián)網(wǎng)直銷”，對格力造成了不小的沖擊?？照{(diào)行業(yè)的渠道之變已箭在弦上。無論是主動進攻還是被動迎戰(zhàn)，格力必須開啟渠道變革以應對當前商業(yè)格局的變動。

　　6月1日，董明珠在股東大會上表示，格力正在探索線上線下合作的新零售模式。未來，經(jīng)銷商轉(zhuǎn)型的場景很大可能是線下店成為產(chǎn)品展示、顧客溝通的地方，而產(chǎn)品銷售會通過線上進行。而企業(yè)與經(jīng)銷商的利益分配，不同等級經(jīng)銷商的轉(zhuǎn)型，都是企業(yè)面臨的新問題。

　　而京海擔保的減持動作之所以牽動人心，在于其是格力各地核心經(jīng)銷商組成的擔保平臺，涉及格力在河北、河南、山東、浙江、重慶等地的核心代理商。而上一次京海擔保的減持動作，還是發(fā)生在2011-2012年間。

　　光大證券分析師認為，為了實現(xiàn)渠道變革，格力方面必須進行兩步動作，一是將銷售渠道中5%-8%的不合理利潤進行壓縮，讓利給終端消費者，以緩解自身渠道價格壓力;二是進行戰(zhàn)略與渠道的全面改革，引入數(shù)據(jù)系統(tǒng)、物流倉儲、產(chǎn)品設(shè)計、營銷方式等方方面面的變化。而京海擔?？赡苁艿搅藖碜愿窳Ψ矫娴膲毫?，因為變革必然涉及人員職能的改變，利益鏈條的重組等。

　　渠道的變革必然席卷整個空調(diào)行業(yè)，只是來早與來遲的區(qū)別。